Το όφελος για τους δανειολήπτες από τις τρεις μειώσεις επιτοκίων της ΕΚΤ
Χαρτί και μολύβι, προκειμένου να υπολογίσουν το όφελος που θα προκύψει στις δόσεις των δανείων τους από τις συνολικά τρεις μειώσεις επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) στο διάστημα των τελευταίων πέντε μηνών έχουν ήδη πάρει οι δανειολήπτες, προσδοκώντας ότι μέχρι τέλος του 2024 το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους τους θα μειωθεί περαιτέρω, υπό την προϋπόθεση ταχύτερης χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής.
Ειδικότερα, μετά και τη χθεσινή απόφαση της κεντρικής τράπεζας να προχωρήσει σε ακόμη μία μείωση, το βασικό επιτόκιο της διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων διαμορφώνεται από την ερχόμενη Τετάρτη στο 3,25% από 4% μέχρι και τον περασμένο Ιούνιο. Η διαφορά αυτή δεν θα γίνει το ίδιο αισθητή στους δανειολήπτες. Κι αυτό γιατί, για παράδειγμα, τα “πράσινα” στεγαστικά δάνεια συνεχίζουν να προστατεύονται από τις τράπεζες έως τον Απρίλιο του 2025 (σ.σ. ισχύει το “πάγωμα” των επιτοκίων στα επίπεδα του 2,70% για όσα δάνεια συνδέονται με Euribor 1 μήνα και του 2,85% για Euribor 3 μηνών). Για να γίνει αντιληπτό πόσο σημαντική υπήρξε αυτή η πρωτοβουλία των τραπεζών αρκεί κάποιος να αναλογιστεί που θα είχε φτάσει η δόση εάν δεν είχε εφαρμοστεί το “πάγωμα”.
Ενδεικτικά, για ένα “πράσινο” στεγαστικό δάνειο, ύψους 100.000 ευρώ, διάρκειας 20 ετών, το επιτόκιο παραμένει “κλειδωμένο” στο 5,35% (επιτόκιο βάσης 2,85% + 2,5% spread), με τη δόση να διαμορφώνεται σε περίπου 690 ευρώ ή 8.280 ευρώ τον χρόνο. Με το euribor 3μήνου στο 4% η δόση θα είχε ανέβει στα 753 ευρώ ή 9.036 ευρώ ετησίως, ενώ σήμερα, μετά και τις τρεις μειώσεις επιτοκίων, ο δανειολήπτης θα έπρεπε να καταβάλει 709 ευρώ (8.508 ευρώ σε ετήσια βάση). Καθώς, όμως, αναμένεται να συνεχισθεί η μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ και του euribor, πηγές της αγοράς εκτιμούν πως είναι θέμα μηνών να αρχίσει και για αυτούς τους δανειολήπτες η μείωση των δόσεων.
Στον αντίποδα, αισθητή θα γίνει η διαφορά των 75 μονάδων βάσης για τους “κόκκινους” οφειλέτες του στεγαστικού χαρτοφυλακίου. Δεδομένου ότι η πλειονότητα αυτών των δανείων έχουν μεταβιβαστεί στους servicers (σε σύνολο δανείων, ύψους 70 δισ. ευρώ, τα 22 δισ. ευρώ αφορούν σε στεγαστικά) οι ρυθμίσεις γίνονται με κυμαινόμενα επιτόκια, γεγονός που σημαίνει ότι πλέον η δόση τους θα είναι μειωμένη.
Μείωση στο κόστος εξυπηρέτησης θα δουν και όσοι έλαβαν επιχειρηματικά δάνεια. Ενδεικτικά, σε ένα δάνειο, αξίας 100.000 ευρώ, διάρκειας επτά ετών, με ένα περιθώριο κέρδους από πλευράς της τράπεζας στο 4%, ο δανειολήπτης με μηδενικό Euribor πλήρωνε μηνιαία δόση 1.372 ευρώ ή 16.464 ευρώ/έτος. Μετά από 10 διαδοχικές αυξήσεις επιτοκίων, η δόση ανέβηκε στα 1.565 ευρώ ή 18.780 ευρώ ετησίως, ενώ κατόπιν των τριών μειώσεων το μηνιαίο κόστος πέφτει στα 1.527 ευρώ ή 18.324 ευρώ σε ετήσια βάση.
Τα νέα δάνεια
Στη βάση πιο χαμηλών επιτοκίων θα γίνουν οι νέες εκταμιεύσεις δανείων, αν και, σύμφωνα με τις τράπεζες, η πλειονότητα των δανειοληπτών επιλέγει σήμερα σταθερά επιτόκια και δη, μεγάλης διάρκειας.
Σύμφωνα με την ΤτΕ, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των νέων δανείων προς νοικοκυριά και επιχειρήσεις παρέμεινε τον περασμένο Αύγουστο σχεδόν αμετάβλητο στο 5,84%. Ειδικότερα, το μέσο επιτόκιο των καταναλωτικών δανείων χωρίς καθορισμένη διάρκεια (κατηγορία που περιλαμβάνει τα δάνεια μέσω πιστωτικών καρτών, τα ανοικτά δάνεια και υπεραναλήψεις από τρεχούμενους λογαριασμούς) παρέμεινε αμετάβλητο στο 14,93%, ενώ το μέσο επιτόκιο των καταναλωτικών δανείων με συγκεκριμένη διάρκεια και κυμαινόμενο επιτόκιο αυξήθηκε κατά 10 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 12,44%.
Το επιτόκιο των στεγαστικών δανείων με κυμαινόμενο επιτόκιο αυξήθηκε κατά τέσσερις μονάδες βάσης, στο 4,46% και το μέσο επιτόκιο των επιχειρηματικών δανείων χωρίς συγκεκριμένη διάρκεια μειώθηκε κατά πέντε μονάδες βάσης, “αγγίζοντας” το 6,43%. Το αντίστοιχο επιτόκιο των επαγγελματικών δανείων μειώθηκε κατά οκτώ μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 7,40%.
Τέλος, το μέσο επιτόκιο των νέων επιχειρηματικών δανείων με συγκεκριμένη διάρκεια και κυμαινόμενο επιτόκιο μειώθηκε κατά τέσσερις μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 5,58% και το μέσο επιτόκιο των δανείων τακτής λήξης με κυμαινόμενο επιτόκιο προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) μειώθηκε κατά 24 μονάδες βάσης (5,67%).
capital.gr
